Otevřeli jste si DIP u brokera, ale nevíte, co přesně uvnitř něj koupit? Nedivíme se vám. Prostředí investičních aplikací často připomíná palubní desku raketoplánu. Připravili jsme pro vás srozumitelný návod, jak vybrat nízkonákladové indexové fondy, které historicky porážejí naprostou většinu drahých bankovních produktů.
Je to mnohem jednodušší, než se na první pohled zdá. Pojďme si to projít krok za krokem.
Co je to vlastně to ETF? (A proč ho chcete)
Zkratka ETF (Exchange Traded Fund) zní složitě, ale princip je geniálně jednoduchý. Představte si, že byste si chtěli koupit akcie největších amerických firem – Apple, Microsoft, Amazon, Google a dalších. Kupovat je po jedné by stálo obrovské množství peněz a času.
ETF je jako dárkový koš. Koupíte si jeden jediný „koš“ (jedno ETF) a v něm je už namíchaný malý kousek ze stovek nebo tisíců nejlepších firem na světě.
– John Bogle, legendární investor a zakladatel Vanguardu
Při výběru toho správného ETF do vašeho DIPu se stačí držet 4 základních pravidel:
1. Pravidlo: Široký záběr (Sázejte na jistotu)
Začněte tím nejnudnějším, ale nejspolehlivějším způsobem. Nenechte se zlákat úzce zaměřenými fondy (např. "fond na čistou energii" nebo "fond na umělou inteligenci"). Tyto trendy přicházejí a odcházejí. Na horizontu 10, 20 nebo 30 let do důchodu potřebujete něco, co přežije všechno.
Nejčastější (a historicky nejúspěšnější) volbou jsou proto indexy, které pokrývají buď celou Ameriku, nebo rovnou celý vyspělý svět:
- S&P 500: Tento koš obsahuje 500 největších společností v USA. Vzhledem k tomu, že americké firmy dodávají zboží a služby do celého světa, je to obrovský a silný trh.
- MSCI World / FTSE All-World: Tyto koše jsou ještě širší. Obsahují tisíce firem z celého vyspělého světa (USA, Evropa, Japonsko...). Je to ta největší "kupka sena", jakou si můžete koupit.
2. Pravidlo: Kouzelné slovíčko "Acc" (Akumulační)
U ETF narazíte na to, že jeden a ten samý fond má dvě verze. Jedna má v názvu Dist (Distributing) a druhá Acc (Accumulating).
Pro váš důchodový DIP chcete vždycky Acc (Akumulační). Proč? Firmy občas vyplácejí svým akcionářům podíl na zisku (tzv. dividendy).
- Kdybyste měli Distributing fond, peníze vám přistanou na účtu u brokera. Museli byste je ručně reinvestovat a hlavně – museli byste je pravděpodobně danit.
- Když máte Accumulating fond, správce fondu vezme tyto zisky a automaticky a tiše za ně přikoupí další akcie uvnitř koše. Vy se o nic nestaráte, nic nedaníte a vaše peníze se nabalují jako sněhová koule.
3. Pravidlo: Pozor na skryté náklady (Hledejte TER)
Vaším největším nepřítelem při spoření na důchod nejsou propady trhu (ty se časem srovnají), ale poplatky. U tradičního penzijka platíte bance klidně i 1 % každý rok ze všech naspořených peněz plus podíl ze zisku.
Když si kupujete ETF napřímo u brokera, zajímá vás ukazatel zvaný TER (Total Expense Ratio). Jde o roční poplatek správci ETF (např. společnostem iShares nebo Vanguard). U těch největších fondů se tento poplatek pohybuje kolem 0,07 % až 0,22 % ročně. Je to tak zanedbatelná částka, že si jí na svém účtu ani nevšimnete, a veškerý zisk tak zůstává vám.
4. Pravidlo: V jaké měně nakupovat?
Naprostá většina velkých světových ETF se obchoduje v Eurech (EUR) nebo Dolarech (USD). Často se nás ptáte: "Mám hledat fond, který je zajištěný do české koruny (CZK hedged)?"
Pro dlouhodobý horizont (10 a více let) se finanční experti shodují, že je to zbytečné. Zajištění proti měnovému riziku stojí fond peníze (zvyšuje poplatky) a na dlouhé trati to nedává smysl. Vaším cílem je vlastnit kus reálných celosvětových firem, ne sázet na sílu nebo slabost české koruny. Prostě si pošlete na účet brokera peníze, směňte je výhodně na Eura a nakupte fond v EUR.
💡 Konkrétní příklady pro inspiraci
Poznámka: Slouží čistě pro edukaci, nejde o investiční doporučení.
- Americký index S&P 500: Lidé v aplikacích nejčastěji kupují tickery (zkratky) SXR8 (od iShares) nebo VUAA (od Vanguardu).
- Celý vyspělý svět: Nejčastější volbou bývá fond pod zkratkou VWCE (Vanguard FTSE All-World).
Závěrem: Hlavně začít a vydržet
Největší chybou je nekoupit nic a nechat peníze ležet na běžném účtu, kde je pomalu požírá inflace. Vyberte si jeden široký nízkonákladový fond, nastavte si u své banky trvalý příkaz a pošlete tam peníze každý měsíc. A to nejdůležitější pravidlo nakonec? Nesledujte hodnotu fondu každý den. Nechte čas a složené úročení, ať odvedou tu těžkou práci za vás.